Ngày 23/1/2024, UBCKNN đã ban hành kết luận thanh tra đối với Công ty Cổ phần Tập đoàn Đầu tư I.P.A sau một thời gian rà soát hoạt động của công ty này. Kết quả thanh tra cho thấy I.P.A đã vi phạm nhiều quy định trong lĩnh vực chứng khoán, đặc biệt là các quy định về công bố thông tin, quản trị doanh nghiệp và sử dụng vốn từ phát hành trái phiếu.

Những vi phạm này không chỉ ảnh hưởng đến uy tín của I.P.A mà còn có tác động tiêu cực đến niềm tin của nhà đầu tư vào thị trường chứng khoán. Trong bối cảnh thị trường tài chính đang đòi hỏi tính minh bạch cao, việc một doanh nghiệp lớn như I.P.A vi phạm nhiều quy định quan trọng càng làm dấy lên những lo ngại về tính tuân thủ trong hệ thống doanh nghiệp niêm yết.

Một trong những sai phạm lớn của I.P.A là không tuân thủ đúng các quy định về công bố thông tin theo Luật Chứng khoán và các văn bản hướng dẫn. Theo Kết luận Thanh tra, Công ty không thực hiện công bố thông tin đúng thời hạn về các vấn đề tài chính, hoạt động kinh doanh và các quyết định quan trọng khác. Điều này khiến nhà đầu tư khó có thể tiếp cận thông tin kịp thời để đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn.

Nhiều vi phạm, tồn tại trong hoạt động chứng khoán và thị trường chứng khoán của Công ty Cổ phần Tập đoàn Đầu tư I.P.A đã được UBCKNN chỉ ra. Ảnh: TL

Một số báo cáo được công bố nhưng lại không đầy đủ các nội dung theo quy định, thiếu chi tiết quan trọng. Một số nội dung công bố không phản ánh đúng thực trạng tài chính và hoạt động của công ty. Việc công bố sai lệch thông tin có thể gây ảnh hưởng tiêu cực đến nhà đầu tư, làm sai lệch quyết định mua bán cổ phiếu và ảnh hưởng đến thị trường chung.

Ngoài sai phạm trong công bố thông tin, UBCKNN còn phát hiện nhiều điểm yếu trong cơ cấu quản trị của I.P.A, cụ thể:

Thành viên Hội đồng Quản trị (HĐQT) và Ủy ban Kiểm toán không đáp ứng đủ tiêu chuẩn: Một số thành viên không đạt đủ điều kiện theo quy định pháp luật, ảnh hưởng đến chất lượng và tính minh bạch trong quản trị công ty.

Giao dịch với cổ đông chưa tuân thủ quy định: Công ty đã thực hiện một số giao dịch với cổ đông mà không đảm bảo tuân thủ đầy đủ các yêu cầu về công khai, minh bạch, dễ dẫn đến xung đột lợi ích và gây ảnh hưởng đến các cổ đông khác.

Chưa đảm bảo cơ chế kiểm soát nội bộ hiệu quả: Hệ thống kiểm soát nội bộ chưa được thiết lập chặt chẽ, dễ dẫn đến rủi ro trong quản lý và vận hành doanh nghiệp.

Những vi phạm này phản ánh rõ sự yếu kém trong công tác quản trị của I.P.A, đòi hỏi công ty phải có những biện pháp cải tổ toàn diện để đảm bảo tuân thủ các tiêu chuẩn quản trị công ty hiện đại và minh bạch hơn trong hoạt động.

Một vấn đề nghiêm trọng khác được chỉ ra trong kết luận thanh tra là việc I.P.A đã không sử dụng vốn huy động từ phát hành trái phiếu theo đúng cam kết trong phương án đã đăng ký. Điều này vi phạm quy định của Nghị định số 163/2018/NĐ-CP và Nghị định số 153/2020/NĐ-CP về phát hành trái phiếu doanh nghiệp.

Hệ quả của việc sử dụng sai mục đích vốn huy động có thể dẫn đến rủi ro tài chính lớn, không chỉ ảnh hưởng đến chính công ty mà còn tác động tiêu cực đến các nhà đầu tư đã mua trái phiếu của doanh nghiệp này. Nếu công ty không có biện pháp khắc phục kịp thời, nguy cơ mất cân đối tài chính và khó khăn trong việc hoàn trả nợ trái phiếu là rất cao.

Trước những vi phạm nghiêm trọng nêu trên, UBCKNN đã đưa ra yêu cầu khẩn trương chấn chỉnh và khắc phục đối với I.P.A. Trong vòng 30 ngày kể từ ngày ban hành kết luận thanh tra, công ty phải thực hiện các biện pháp sau:

Về nghĩa vụ báo cáo, công bố thông tin, rà soát nghĩa vụ công bố thông tin, đảm bảo thông tin được công bố đầy đủ, chính xác, đúng thời hạn theo quy định; khắc phục công bố thông tin đầy đủ nội dung tại các báo cáo tình hình quản trị công ty năm 2021, 2022, 2023 và các báo cáo tình hình quản trị công ty bán niên năm 2022, 2023, 2024 theo mẫu quy định; khắc phục công bố thông tin chính xác tại báo cáo tình hình sử dụng nguồn vốn từ phát hành trái phiếu bán niên năm 2021.

Về quản trị công ty, khắc phục việc bổ nhiệm thành viên HĐQT độc lập, Chủ tịch ủy ban kiểm tra đảm bảo đáp ứng tiêu chuẩn, điều kiện theo quy định tại Nghị định số 155/2020/NĐ-CP; bổ sung báo cáo hoạt động của HĐQT tại các cuộc họp ĐHĐCĐ thường niên 2022, 2023 đảm bảo đầy đủ nội dung theo quy định; thu hồi các khoản cho cổ đông (Công ty Trustlink) vay không đúng quy định.

Công ty phải đảm bảo tuân thủ chặt chẽ quy định pháp luật doanh nghiệp, pháp luật chứng khoán trong giao dịch với bên liên quan (giao dịch với cổ đông Công ty, Thành viên HĐQT, thành viên ban kiểm soát, tổng giám đốc, người quản lý doanh nghiệp và tổ chức, cá nhân liên quan của các đối tượng này), trong việc triệu tập, tổ chức họp ĐHĐCĐ, biểu quyết và thông qua Nghị quyết ĐHĐCĐ; đảm bảo gửi thông báo mời họp có đầy đủ tài liệu kèm theo cho cổ đông và được gửi bằng phương thức bảo đảm đến được địa chỉ liên lạc của tất cả cổ đông theo quy định.

Công ty phải chịu hoàn toàn trách nhiệm trước pháp luật về việc triệu tập, thông qua kết quả họp ĐHĐCĐ và về khiếu nại, khiếu kiện của cổ đông (nếu có).

Về chào bán, phát hành chứng khoán, đảm bảo tuân thủ chặt chẽ quy định pháp luật trong việc chào bán, phát hành chứng khoán, về trách nhiệm của tổ chức phát hành trái phiếu trong việc quản lý, sử dụng vốn từ phát hành trái phiếu theo phương án phát hành đã được ĐHĐCĐ/HĐQT thông qua. Công ty và HĐQT Công ty phải chịu trách nhiệm trước pháp luật và khiếu nại, khiếu kiện liên quan đến việc sử dụng số tiền thu được từ đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ được nêu trong kết luận thanh tra.

Về việc HĐQT Công ty chưa tuân thủ quy định trong việc phê duyệt, chấp thuận phương án phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ, HĐQT phải chịu trách nhiệm theo quy định tại khoản 4, Điều 153 Luật Doanh nghiệp.

HĐQT Công ty phải báo cáo ĐHĐCĐ gần nhất về các nghị quyết, quyết định của HĐQT phê duyệt phương án sử dụng tiền thu được từ phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ có nội dung chưa phù hợp với quy định pháp luật.

Những vi phạm tại I.P.A không chỉ là một cảnh báo riêng cho doanh nghiệp này mà còn là một lời nhắc nhở đối với tất cả các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán. Để tránh các sai phạm tương tự, các doanh nghiệp cần chủ động tuân thủ đầy đủ các quy định về công bố thông tin và quản trị doanh nghiệp; nâng cao chất lượng kiểm soát nội bộ và tính minh bạch trong quản lý; đảm bảo sử dụng vốn huy động đúng mục đích, tránh rủi ro pháp lý và tài chính.

Việc chấp hành nghiêm túc các quy định không chỉ giúp doanh nghiệp hoạt động bền vững mà còn góp phần củng cố niềm tin của nhà đầu tư, qua đó phát triển thị trường chứng khoán theo hướng minh bạch và ổn định hơn.